新三板精选层转板上市条件 有什么规则?

2021-07-27 10:04:24 作者: 新三板精选层

  精选层挂牌满一年,且符合相关条件即可申请转板上市。按照时间来看,7月27日将迎来首批精选层企业挂牌一周年,这也意味着转板上市迈入了倒计时阶段。为保障转板上市平稳落地,近期沪深交易所均发布了转板上市配套规则,顺利推进精选层挂牌公司向科创板、创业板转板。转板上市为新三板企业开辟了一条全新的上市路径,实现了多层次资本市场的互联互通,使多层次资本市场真正成为一个有机整体,同时也有利于调动企业挂牌新三板的积极性。

  沪深交易所齐发配套规则

  近期,沪深交易所集体发布了转板上市相关配套规则。

  据沪深交易所介绍,此次下发的配套规则主要是对转板上市报告书的信息披露原则及主要内容与格式、转板上市申请文件的要求等作出明确规定,为转板上市进入落地实施阶段进一步明晰实操路径、做好制度衔接。

  具体来看,配套规则的制定主要遵循了三大原则,首先是以首发规则为基础,确保信息披露原则的一致性。转板上市报告书及申请文件指引,以现有科创板、创业板首发招股说明书内容与格式、首发申请文件要求为基础,进行适应性调整。

  同时,以投资者需求为导向,突出信息披露的重大性与针对性。

  其中,深交所方面,明确重大性原则的具体适用范围,精简优化了概览章节,将中介机构及其人员信息调整至“附件”,在“转板公司基本情况”章节不再要求披露持股5%以上股东、实际控制人控制的其他企业信息,删除对独立性事项的列举式、兜底式披露,突出对独立性瑕疵及整改情况的披露,删除对具体会计政策的罗列。

  上交所方面亦结合科创板发行上市审核实践,进一步突出信息披露的重大性和针对性,更方便投资者查阅。如,扩大重大性原则的适用范围,合并“概览”与“本次转板上市概况”章节,优化独立性、会计政策与会计估计相关信息披露要求等。

  此外,充分利用精选层审核和持续监管成果,发挥监管合力。

  深交所表示,考虑到精选层公司已在新三板挂牌一年以上,转板上市报告书指引对在新三板市场已公开披露的内容进行适当简化;同时,结合转板上市特点,增加披露转板公司挂牌期间规范运作情况等;上交所亦指出,在申报文件方面,不再要求转板公司提交除公司章程外的其他设立文件,转板上市报告书亦结合转板公司的特点,作出差异化的信息披露要求。

  投融资专家许小恒指出,沪深交易所下发的配套规则意味着精选层转板上市的相关准备工作已经就绪。